A tizenéves Sarah fantáziája jóval élénkebb az átlagnál. Mikor a gondjaira bízott kisöccse, Toby többször is megzavarja kedvenc meséskötete olvasásában, a lány mérgében azt kívánja, bárcsak ragadnák el a koboldok. Legnagyobb rémületére megjelenik a koboldok királya, Jareth és magával viszi kisfiút. Sarah-nak meg kell találnia Jareth kastélyát, mielőtt a kisöccséből is kobold lesz, azonban odáig az út egy titkokkal és szörnyekkel teli labirintuson keresztül vezet.